Backwardation Investopedia Forex

Backwardation BREAKING DOWN Backwardation Quando o atraso ocorre em um mercado de futuros. Sugeriu-se que um indivíduo na posição curta se beneficie mais ao entregar o mais tarde possível. O atraso nos contratos de futuros foi chamado de retrocesso normal pelo economista John Maynard Keynes. Ele acreditava que um movimento de preços como o sugerido pelo retrocesso não era aleatório, mas consistente com as condições de mercado prevalecentes. Diferença entre Backwardation e Contango Backwardation é o oposto de contango. Contrariamente ao retrocesso, contango é a situação em que um preço de commodities ou de futuros de títulos subjacentes está acima do preço spot futuro esperado. Consequentemente, contango indica que os preços de futuros estão caindo ao longo do tempo para convergir para o preço spot futuro. Por exemplo, se os contratos de futuros no petróleo bruto do West Texas Intermediate (WTI) para entrega em seis meses estiverem sendo negociados em 50, enquanto o preço à vista na mercadoria está sendo negociado em 40 por barril, o mercado está em contango. Portanto, a curva de futuros de petróleo bruto WTI está inclinada para cima. Por outro lado, considere um mercado hipotético com retrocesso em que o preço à vista do petróleo bruto da WTI está a negociar a 40 por barril, enquanto o contrato de futuros para entrega em três meses é negociado a 30 por barril. Portanto, a curva de futuros resultante está inclinada para baixo, ou invertida. Benefícios do retrocesso A principal causa de atraso no mercado de futuros de commodities é a falta de commodities no mercado à vista. Uma vez que os preços de futuros estão abaixo dos preços à vista, os investidores que são líquidos durante muito tempo a commodity se beneficiam do aumento nos preços futuros ao longo do tempo à medida que o preço do mercado futuro e o preço à vista convergem. Além disso, um mercado de futuros que experimenta atrasos é benéfico para os especuladores e os comerciantes de curto prazo que desejam ganhar com a arbitragem. Considere o exemplo anterior em que os contratos de futuros sobre o petróleo bruto WTI experimentam atraso. Suponha que um especulador que possua petróleo possa vender barris de petróleo bruto WTI por 40 por barril. Posteriormente, o especulador poderia comprar o contrato de futuros por 30 por barril, bloqueando um lucro sem risco de 10 por barril. Teoria do retrocesso normal Tempo real após o horário Pré-mercado Notícias Resumo da citação do flash Gráficos interativos Configuração padrão Por favor, note que, uma vez que você faz Sua seleção, será aplicável a todas as futuras visitas ao NASDAQ. Se, a qualquer momento, estiver interessado em voltar às nossas configurações padrão, selecione Configuração padrão acima. Se você tiver dúvidas ou tiver problemas ao alterar suas configurações padrão, envie um e-mail para isfeedbacknasdaq. Confirme sua seleção: Você selecionou para alterar sua configuração padrão para a Pesquisa de cotação. Esta será agora sua página de destino padrão, a menos que você altere sua configuração novamente ou exclua seus cookies. Tem certeza de que deseja alterar suas configurações? Temos um favor a pedir Desabilite seu bloqueador de anúncios (ou atualize suas configurações para garantir que o javascript e os cookies estejam ativados), para que possamos continuar a fornecer-lhe as notícias do mercado de primeira linha E os dados que você chegou a esperar de nós.